央行降息对股市的影响

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央行降息对股市的影响

宝娘 {2021-04-04 12:28 股票知识

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股市基本分析:降息對股票有什麼影響

一、什麼是降息:

降息是指銀行利用利率調整,來改變現金流動。當銀行降息時,把資金存入銀行的收益減少,所以降息會導致資金從銀行流出,存款變為投資或消費,結果是資金流動性增加。

一般來說,降息會給股票市場帶來更多的資金,因此有利於股價上漲。降息會刺激房地產業發展。降息會推動企業貸款擴大再生產,鼓勵消費者貸款購買大件商品,使經濟逐漸變熱。自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。

降息的後果

第一次

1996年5月1日降息,存、貸款年利率平均降幅分別為百分之零點九八和百分之零點七五,居民消費傾向很快上升6.6個百分點,股市一個歷時超過兩年的大牛市從此拉開瞭序幕。

第二次

1996年8月23日降息,存、貸款年利率平均降幅分別為百分之一點五和百分之一點二,對滬深股市帶來新的

一寸相思千萬緒,人間沒個安排處【三世修得善因緣,今生得聞奇楠香。】

刺激,並在當年年底沖上瞭歷史的高峰。

第三次

1997年10月23日降息,存、貸款年利率平均降幅分別為百分之一點一和百分之一點五,其後發行的兩個長期品種的國債異常火爆。

第四次

1998年3月25日降息,存、貸款年利率平均降幅分別為百分之零點一六和百分之零點六,為國企改革創造瞭良好的資金環境。

第五次

1998年7月1日降息,存、貸款年利率平均降幅分別為百分之零點四九和百分之一點一二,在一定程度上刺激瞭內需的擴大。

二、降息對股票有什麼影響

由於降息手段是價格工具,所以會適當鼓勵通脹上行,這就會引導銀行存款流出,進入到投資與消費環節當中,會提高市場流動性。

降息會鼓勵人們將資金從存款轉向投資,利率的普遍下降有利於股市上漲。不過也不能一概而論。降息的初始階段對股市整體走勢影響不大,其中大部分都是短期影響。當反復降息並且市場流動性從定性變為定性時,才有利於股市。

如果說降息對股市中哪些股票的影響大的話,那應該就是銀行股瞭。因為如果降息周期很長,則會影響銀行的存款。這將限制銀行業的信貸規模,並將在一定程度上影響銀行股的表現。然而,由於降息直接有利於高債務行業並幫助銀行緩解債務壓力,因此它仍然是銀行股的主要利好因素。房地產,基礎設施,有色金屬,煤炭等與債務問題密切相關的行業也將首先受益。

對於房地產,貴金屬和資源等股票而言,因為降息將刺激價格上漲,對股票來說是利多。由於對沖通脹等因素,普通投資者會用房地產,貴金屬等來進行保值,而大資本在這個時候積極投資,通過稀缺資源,貴金屬和能源來對沖通脹,這類股票很容易獲得較好的收益。

降息也會刺激消費,因此有利於消費股的上漲。消費類股票一般指主要生產和銷售日常消費品的上市公司股票,涉及商業連鎖,零售,食品,葡萄酒,飲料,酒店,旅遊,傢用電器,服裝和其他股票。

國內A股市場的政策市和資金市的特征明顯,當央行利用降息為市場提供流動性時,特別是當股市處於低位時,股票上漲的可能性相對較高。由於降息將刺激股市投資,這將促進股票交易量的增加,這將增加券商的盈利能力,從而有利於券商股票。

瞭解股票基本知識的投資者應該都知道,由於美股降息導致股票短線殺跌,而短期內A股市場也可能受到影響。但是,從過去兩個月的周期來看,出現殺跌的程度可能性不會太大。

首先,中央發佈瞭一些潛在的積極信號。

其次,相對於美股,a股市場的估值並不高。其中,藍籌股的估值相對較低。最重要的是,近期a股市場並沒有出現大幅反彈。

總之,降息對股市雖然有不利的影響,但更多的是正面影響,因為降息具有中長期市場引導作用,有利於中長期股市的發展。

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